Entenda o rendimento da poupança comparado com outros ativos de renda fixa e veja se vale a pena
Muita gente se pergunta: “Quanto rende 1 milhão na poupança em 2025, quanto vou ganhar?” Essa dúvida é comum, especialmente entre quem quer proteger seu dinheiro e ainda aproveitar um bom rendimento.
Segundo um estudo da Anbima, do raio X do Investidor, a poupança mantém preferência por grande parte de investidores conservadores e ainda é escolhida por investidores.
Afinal, entender quanto a poupança pode render ajuda a planejar melhor os investimentos. Sendo assim, é importante consideramos nesse estudo o CDB e o Tesouro Direto que são investimentos alternativos de renda fixa e que até certo ponto, rendem muito mais.
É importante considerar a inflação e outras alternativas que podem oferecer mais retorno. Este guia traz dados relevantes e projeções com dicas para você tirar o máximo proveito do seu dinheiro na poupança e em outros investimentos no curto, médio e longo prazo.
Como funciona a poupança?
Desde 2012, o rendimento da poupança é definido por uma fórmula simples: Taxa Referencial (TR) + 70% da taxa Selic. Quando a Selic estiver abaixo de 8,5% ao ano, o rendimento fica fixo em 70% da Selic + TR.
Caso a Selic esteja acima desse valor, a poupança rende exatamente 0,5% ao mês mais a TR. Em 2025, é provável que esses critérios continuem, mas sempre é bom estar atento a mudanças na legislação ou regulações do Banco Central.
Nos últimos anos, o rendimento da poupança teve oscilações. Quando a taxa Selic caiu, o retorno virou mais baixo, chegando a cerca de 0,3% ao mês em alguns períodos.
Com as altas que ocorreram, a rentabilidade melhorou, mas ainda é considerada baixa frente a outras opções. A inflação também cresceu em períodos, fazendo o rendimento real — ou seja, o que sobra após tirar a inflação — ficar ainda mais limitado. Logo mais iremos comparar e quanto rende 1 milhão na poupança em diferentes períodos.
Qual o impacto da inflação na rentabilidade líquida?
A inflação corrói o valor do dinheiro ao longo do tempo. Mesmo que a poupança renda 0,5% ao mês, se a inflação for maior, seu dinheiro perde poder de compra.
Para este ano, as projeções indicam que a inflação deve ficar perto de 3% ao ano, o que ainda desafia o retorno real da poupança. Assim, mesmo com algum ganho nominal, seu real lucro pode ser menor.
Cenários otimista, realista e pessimista
- Cenário otimista: Selic em 15%, rendimento de cerca de 10%, com inflação controlada em 3%. Seu dinheiro cresce aproximadamente R$100 mil ao ano.
- Cenário realista: Selic próxima de 13%, inflação em 3,5%. Rendimento final ao redor de R$55 mil de ganho líquido.
- Cenário pessimista: Selic por volta de 10%, inflação em 4,5%. O retorno pode cair para cerca de R$40 mil ao ano de valor real.
Quanto rende 1 milhão de reais na poupança por mês, 6 meses e 1 ano?
Com base em R$ 1 milhão aplicado e a Selic a 14,25% ao ano, veja a tabela comparativa de rendimentos líquidos estimados para três opções populares: Poupança, CDB 100% do CDI e Tesouro Selic, nos prazos de 1 mês, 6 meses e 1 ano:
- CDB 100% do CDI: tributado pelo IR (22,5% em até 6 meses, 20% de 6 a 12 meses, 17,5% após 1 ano).
- Tesouro Selic: segue rentabilidade próxima da Selic com desconto de IR igual ao CDB.
- Poupança: isenta de IR, rendimento fixo de 0,5% ao mês + TR (TR ≈ 0%).
| Prazo | Retornos (Líquido de IR) |
|---|---|
| 1 mês | Poupança: R$ 5.253,83 · CDB: R$ 7.222,22 · Tesouro Selic: R$ 7.222,22 |
| 6 meses | Poupança: R$ 31.522,98 · CDB: R$ 44.700,00 · Tesouro Selic: R$ 44.700,00 |
| 12 meses | Poupança: R$ 64.900,00 · CDB: R$ 92.987,50 · Tesouro Selic: R$ 92.987,50 |
Vale lembrar que os valores são apenas uma simulação e não é considerada como recomendação de investimentos.
Como vimos na tabela acima, a poupança costuma oferecer menos retorno do que outros produtos, como CDBs e o Tesouro Direto, do governo federal.
Os CDBs de bancos sólidos podem render mais, com segurança semelhante e protegidos pelo FGC. O Tesouro Selic é uma ótima alternativa, pois ajusta-se melhor à inflação. Sempre avalie o custo benefício de cada investimento antes de decidir.
Vantagens e desvantagens da poupança
A poupança oferece segurança e liquidez, mas perde em rentabilidade para outros investimentos de baixo risco. Acompanhe na tabela comparativa:
| Vantagens da Poupança | Desvantagens da Poupança |
|---|---|
| Segurança garantida (protegida pelo FGC) | Baixa rentabilidade (média de 6,17% a.a. em 2024) |
| Liquidez imediata (resgate a qualquer momento) | Perde para a inflação (rendimento real muitas vezes negativo) |
| Isenção de IR (não paga Imposto de Renda) | Regra dos 30 dias (só rende após 1 mês completo de aplicação) |
| Aplicação mínima baixa (a partir de R$1,00) | Não tem vantagens fiscais (como LCI/LCA) |
| Simplicidade (não requer conhecimento técnico) | Alternativas melhores (CDBs, Tesouro Selic e LCIs costumam render mais) |
Como otimizar o rendimento de 1 milhão na poupança?
Estratégias para aumentar o rendimento
- Divida seu montante entre várias produtos de renda fixa para aproveitar as oportunidades.
- Mantenha uma reserva de emergência em aplicações de liquidez diária com juros mais interessantes, quando disponíveis.
- Monitore as taxas com frequência para aproveitar o momento certo de aplicar ou resgatar.
Alternativas de investimento de maior retorno
Para quem busca mais rentabilidade, considere diversificar. Investimentos de renda fixa podem oferecer ganhos melhores, como CDBs, Tesouro Prefixado ou IPCA + renda variável, como ações. Diversificar ajuda a equilibrar risco e retorno, além de ampliar suas chances de alcançar objetivos mais rápidos.
Dicas para manter a liquidez e segurança
Sempre escolha produtos com bom custo-benefício e proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Avalie periodicamente as taxas de rendimento e o cenário econômico. Assim, você consegue ajustar suas aplicações para permanecer seguro e obter bom retorno.
Vale a pena investir na poupança ainda?
Mesmo com a alta taxa Selic, a poupança continua sendo a opção menos rentável e comparado com outros investimentos, não vale a pena. Já o CDB 100% do CDI e o Tesouro Selic oferecem retornos muito mais vantajosos, mesmo considerando a incidência do imposto de renda.
As projeções indicam que, em 2025, o rendimento da poupança deve ficar na casa de 8 a 9% ao ano, dependendo da Selic e da inflação. Ainda assim, esse retorno muitas vezes é menor que o necessário para superar a inflação e preservar o poder de compra.
Por isso, planejar e diversificar os investimentos é fundamental. Avalie suas opções, não dependa só da poupança. Investir em produtos com maior potencial de ganho pode fazer toda a diferença para seu patrimônio.
Sempre consulte as taxas regularmente e busque aconselhamento financeiro do seu gerente ou Advisor do banco em que você investe. Assim, seu dinheiro trabalha por você no longo prazo.
E aí, gostou? Continue acompanhando outros assuntos relacionados de como aprender a investir com segurança no curto, médio e longo prazo.
